high yield-fond Sharpe ratio
Sharpe ratio for high yield-fond er et mål på hvor mye meravkastning fondet gir per enhet risiko, sammenlignet med en risikofri rente. Den viser om den høye avkastningen i et høyrenteobligasjonsfond e
Finansordbok
Søkeresultater
Resultater for «Nibor» – filtrer videre eller prøv et nytt søk.
high yield-fond Sortino ratio
Sortino ratio er et mål på risikojustert avkastning som kun tar hensyn til nedside-risiko (negativ volatilitet). For high yield-fond gir den et mer presist bilde av hvor godt fondet kompenserer for ri
high yield-kurve bull steepening
High yield-kurve bull steepening er en situasjon der rentekurven for høyrenteobligasjoner blir brattere fordi kortsiktige renter faller raskere enn langsiktige renter, samtidig som kredittspreadene sm
high yield-kurve key rate duration
High yield-kurve key rate duration er et mål på hvor mye prisen på en høyrenteobligasjon endrer seg når renten på et bestemt punkt langs high yield-rentekurven endres med ett prosentpoeng, mens andre
high yield-obligasjon asset swap spread
High yield-obligasjon asset swap spread (ASW) er differansen mellom avkastningen på en høyrenteobligasjon og en referanserente (swaprente), justert for at obligasjonens kontantstrømmer er byttet til f
high yield-obligasjon covenant package
En high yield-obligasjon covenant package er en samling av lånevilkår (covenants) som utstederen av en høyrenteobligasjon må overholde. Covenants setter begrensninger på utsteders økonomiske handlinge
high yield-obligasjon spread to mid-swap
High yield-obligasjon spread to mid-swap er differansen i prosentpoeng mellom yielden på en høyrenteobligasjon (junk bond) og den tilsvarende mid-swap-renten. Denne spreden måler den ekstra kompensasj
Hurdle rate in fund
Hurdle rate, også kalt preferert avkastning, er den minste avkastningen et fond må oppnå før forvalteren (general partner) kan kreve inn prestasjonsbasert honorar (carried interest).
Hybridkapital dirty price
Dirty price for hybridkapital er den totale prisen kjøper betaler for et hybridkapitalinstrument, inkludert påløpte renter siden siste kupongbetaling. Den skiller seg fra clean price som kun viser den
Hybridkapital probability of default
Sannsynligheten for at en utsteder av hybridkapital (for eksempel ansvarlige lån eller preferanseaksjer) misligholder sine betalingsforpliktelser, slik som manglende rentebetaling eller tilbakebetalin
Hybridkapital spreadinngang
Hybridkapital spreadinngang er en investeringsstrategi der man kjøper hybridkapitalinstrumenter (som fondsobligasjoner eller preferanseaksjer) når avkastningsspreaden mot statsobligasjoner eller andre
Hybridkapital spreadutgang
Hybridkapital spreadutgang er en investeringsstrategi der investoren selger hybridkapitalinstrumenter (som fondsobligasjoner eller ansvarlige lån) når kredittspreaden når et forhåndsdefinert nivå, for
Hybridkapital yield to worst
Yield to worst (YTW) er den laveste mulige årlige avkastningen en investor kan forvente fra en hybridobligasjon, gitt at utsteder benytter seg av sine rettigheter til å innløse eller konvertere obliga
hybridobligasjon asset swap spread
Hybridobligasjon asset swap spread (ASW-spread) er et mål på kredittrisikoen til en hybridobligasjon, uttrykt som marginen over en flytende referanserente (f.eks. NIBOR) etter at obligasjonens faste k
hybridobligasjon call protection
Call protection i en hybridobligasjon er en klausul som hindrer utsteder i å innløse obligasjonen før et bestemt tidspunkt, typisk 5–10 år etter utstedelse. Dette gir investoren forutsigbarhet i rente
hybridobligasjon dirty price
Hybridobligasjon dirty price er den totale prisen en kjøper betaler for en hybridobligasjon, inkludert både ren pris (clean price) og påløpte renter siden siste kupongbetaling. Den reflekterer obligas
hybridobligasjon make-whole call
En hybridobligasjon med make-whole call er en evigvarende eller langvarig obligasjon som gir utsteder rett til å innløse obligasjonen før forfall, mot å betale investoren et engangsbeløp som tilsvarer
hybridobligasjon OAS
Hybridobligasjon OAS (Option-Adjusted Spread) er et mål på meravkastningen til en hybridobligasjon justert for effekten av innebygde opsjoner, som gir et mer presist bilde av kredittrisikoen enn tradi
hybridobligasjon spread to mid-swap
Hybridobligasjon spread to mid-swap er differansen mellom avkastningen på en hybridobligasjon og mid-swap-renten for samme løpetid. Denne spreaden uttrykkes i basispunkter og brukes til å prise kredit
hybridobligasjon z-spread
Hybridobligasjon z-spread er et mål på den ekstra kredittrisikopremien investorer krever for å holde en hybridobligasjon, justert for rentekurvens form og obligasjonens kontantstrømmer.
I-spread
I-spread (interpolert spread) er differansen mellom yielden på en obligasjon og en interpolert benchmarkrente (ofte swaprente eller statsrente) med samme løpetid. Den brukes til å måle kredittrisiko o
indeksfond hurdle rate
En hurdle rate i et indeksfond er en forhåndsbestemt avkastningsterskel som fondet må overstige før forvalteren kan ta et prestasjonsbasert honorar. Den sikrer at investorer får en minimumsavkastning
indeksfond Sharpe ratio
Sharpe ratio for indeksfond måler hvor mye meravkastning fondet gir per enhet risiko, sammenlignet med en risikofri rente. Det er et nøkkeltall for å vurdere om fondets avkastning står i forhold til r
indeksopsjon rho
Indeksopsjon rho er en av de greske opsjonsparametrene som viser hvor mye prisen på en indeksopsjon endrer seg når den risikofrie renten (for eksempel NIBOR) endres med ett prosentpoeng. For kjøpsopsj
indeksopsjon rho exposure
Indeksopsjon rho exposure er et mål på hvor mye prisen på en opsjon på en aksjeindeks endrer seg når den risikofrie renten endres med ett prosentpoeng. For norske investorer er dette relevant ved hand