high yield-fond swing pricing
Swing pricing er en mekanisme som justerer andelskursen i et fond basert på netto tegning og innløsning, for å beskytte eksisterende investorer mot transaksjonskostnader som oppstår ved stor inn- og u
Finansordbok
Søkeresultater
Resultater for «Kreditt» – filtrer videre eller prøv et nytt søk.
high yield-fond tracking error
Tracking error for high yield-fond måler hvor mye fondets avkastning avviker fra referanseindeksen. Det uttrykkes som standardavviket på avviket og er spesielt viktig for høyrenteobligasjonsfond på gr
high yield-fond turnover
Omløpshastigheten i et high yield-fond, som måler hvor stor andel av fondets portefølje som er byttet ut i løpet av et år. Høy turnover kan øke transaksjonskostnader og skatteulemper, men kan også vær
high yield-kurve bear flattening
High yield-kurve bear flattening er en situasjon i rentemarkedet for høyrenteobligasjoner hvor korte renter stiger raskere enn lange renter, noe som fører til en flatere rentekurve. Dette signaliserer
high yield-kurve bear steepening
En situasjon i high yield-obligasjonsmarkedet der rentekurven blir brattere fordi langsiktige renter stiger raskere enn kortsiktige renter, ofte som følge av økt risikoaversjon eller forventninger om
high yield-kurve bull flattening
High yield-kurve bull flattening er en situasjon hvor rentekurven for høyrenteobligasjoner flater ut ved at langsiktige renter faller raskere enn kortsiktige renter. Dette indikerer ofte forventninger
high yield-kurve bull steepening
High yield-kurve bull steepening er en situasjon der rentekurven for høyrenteobligasjoner blir brattere fordi kortsiktige renter faller raskere enn langsiktige renter, samtidig som kredittspreadene sm
high yield-kurve butterfly
En high yield-kurve butterfly er en ikke-parallell forskyvning av rentekurven for høyrenteobligasjoner, der korte og lange renter endrer seg mer enn mellomlange renter, noe som skaper en karakteristis
high yield-kurve carry
High yield-kurve carry er en obligasjonsstrategi der en investor kjøper en langsiktig høyrenteobligasjon og finansierer den ved å selge en kortere obligasjon, for å tjene på rentedifferansen (carry) o
high yield-kurve ekstrapolering
High yield-kurve ekstrapolering er en metode for å estimere rentenivået for høyrenteobligasjoner med løpetider som ikke er direkte observerbare i markedet, ved å forlenge den eksisterende rentekurven
high yield-kurve flattening
High yield-kurve flattening er en situasjon hvor forskjellen mellom rentene på kort- og langsiktige høyrenteobligasjoner (søppelobligasjoner) blir mindre. Dette kan være et tegn på økonomisk usikkerhe
high yield-kurve interpolering
High yield-kurve interpolering er en metode for å estimere avkastningen på high yield-obligasjoner for løpetider som ikke er direkte observerbare i markedet, ved å bruke kjente avkastninger for andre
high yield-kurve inversjon
En situasjon der avkastningen på kortsiktige high yield-obligasjoner overstiger avkastningen på langsiktige high yield-obligasjoner, noe som indikerer økt bekymring for kortsiktig kredittrisiko og oft
high yield-kurve key rate duration
High yield-kurve key rate duration er et mål på hvor mye prisen på en høyrenteobligasjon endrer seg når renten på et bestemt punkt langs high yield-rentekurven endres med ett prosentpoeng, mens andre
high yield-kurve parallel shift
En parallel shift i high yield-kurven oppstår når avkastningskravene for høytrente obligasjoner (high yield) endrer seg med samme antall basispunkter på tvers av alle løpetider, uten at kurvens helnin
high yield-kurve roll-down
High yield-kurve roll-down er en investeringsstrategi for høyrenteobligasjoner (high yield bonds) der investoren utnytter den normale, oppadstigende rentekurven. Når en obligasjon nærmer seg forfall,
high yield-kurve steepening
High yield-kurve steepening er en situasjon der rentekurven for høyrenteobligasjoner blir brattere, noe som betyr at forskjellen mellom korte og lange renter øker. Dette kan indikere forventninger om
high yield-kurve twist
En high yield-kurve twist er en endring i rentekurven for høyrenteobligasjoner der rentene for ulike løpetider beveger seg i forskjellig retning eller i ulikt tempo, noe som endrer kurvens helning ell
high yield-obligasjon accrued interest
Påløpte renter (accrued interest) på high yield-obligasjoner er den renten som har påløpt siden siste rentebetaling, men som ennå ikke er utbetalt. Ved kjøp av en high yield-obligasjon i annenhåndsmar
high yield-obligasjon asset swap spread
High yield-obligasjon asset swap spread (ASW) er differansen mellom avkastningen på en høyrenteobligasjon og en referanserente (swaprente), justert for at obligasjonens kontantstrømmer er byttet til f
high yield-obligasjon call protection
Call protection er en klausul i en obligasjonsavtale som hindrer eller begrenser utsteders mulighet til å innløse obligasjonen før forfall. For high yield-obligasjoner er dette spesielt viktig for å s
high yield-obligasjon clean price
Clean price for en high yield-obligasjon er prisen på obligasjonen eksklusiv påløpte renter, oppgitt i prosent av pålydende verdi. Den brukes som referansepris i markedet og er grunnlaget for å beregn
high yield-obligasjon consent solicitation
En consent solicitation er en formell forespørsel fra utstederen av en høyrenteobligasjon til obligasjonseierne om å godkjenne endringer i lånevilkårene. Endringene kan omfatte rente, løpetid, sikkerh
high yield-obligasjon covenant package
En high yield-obligasjon covenant package er en samling av lånevilkår (covenants) som utstederen av en høyrenteobligasjon må overholde. Covenants setter begrensninger på utsteders økonomiske handlinge
high yield-obligasjon dirty price
Dirty price på en high yield-obligasjon er markedsprisen inkludert påløpte renter. Den viser hva kjøperen faktisk må betale, og er spesielt relevant for høyrenteobligasjoner med høye kupongrenter.