kredittkurve roll-down
Kredittkurve roll-down er en investeringsstrategi der man kjøper en obligasjon med lengre løpetid og holder den til den får kortere gjenværende løpetid, for å tjene på at yielden faller (og prisen sti
Finansordbok
Søkeresultater
Resultater for «Kreditt» – filtrer videre eller prøv et nytt søk.
kredittkurve steepening
Kredittkurve steepening er en situasjon hvor forskjellen i kredittspreader mellom ulike løpetider eller ratingklasser øker, typisk at langsiktige spreader øker mer enn kortsiktige. Dette indikerer økt
kredittkurve twist
En kredittkurve twist er en endring i formen på avkastningskurven for obligasjoner med ulik kredittkvalitet, hvor spreadene for korte og lange løpetider beveger seg i motsatt retning.
Kredittmargin
Rente- eller prisforskjell som kompenserer for kredittrisiko.
kredittopsjon assignment risk
Risikoen for at en opsjon på et kredittinstrument (som en credit default swap) blir utøvd, slik at selgeren av opsjonen må ta en posisjon i den underliggende kreditten, ofte med uventet eksponering og
kredittopsjon break-even
Kredittopsjon break-even er det punktet hvor en kredittopsjon verken gir gevinst eller tap, det vil si når den underliggende kredittspreaden er lik summen av innløsningskurs og betalt premie (for en k
kredittopsjon cash settlement
En kredittopsjon med kontantoppgjør (cash settlement) er en opsjon der utbetalingen ved innløsning skjer i kontanter i stedet for fysisk levering av det underliggende kredittinstrumentet, for eksempel
kredittopsjon charm
Kredittopsjon charm er et risikomål som viser hvor mye deltaet til en kredittopsjon endrer seg når tiden går, gitt en konstant kredittspread. Det kalles også 'delta decay' og er en av de andreordens g
kredittopsjon collateral haircut
Kredittopsjon collateral haircut er den prosentvise reduksjonen i verdien av sikkerheten som stilles ved handel med kredittopsjoner (som CDS), for å kompensere for risikoen for at sikkerhetens markeds
kredittopsjon CSA
En kredittopsjon CSA er en opsjon på kredittrisiko – for eksempel en kredittspread eller en credit default swap – som handles under en Credit Support Annex-avtale. CSA-en regulerer sikkerhetsstillelse
kredittopsjon delta
Kredittopsjon delta er et risikomål som viser hvor mye prisen på en kredittopsjon endrer seg når den underliggende kredittspreaden eller kredittrisikoen endres med én enhet.
kredittopsjon early exercise
En kredittopsjon early exercise er muligheten til å utøve en opsjon på en kredittspread eller kredittindeks før forfallsdatoen, noe som gir innehaveren fleksibilitet til å realisere gevinst eller redu
kredittopsjon gamma
Kredittopsjon gamma er et mål på hvor mye delta (prisfølsomhet) til en kredittopsjon endrer seg når den underliggende kredittspreaden beveger seg. Det er et risikomål som brukes til å styre eksponerin
kredittopsjon initial margin
Kredittopsjon initial margin er den sikkerheten (kontanter eller godkjente verdipapirer) som en investor må stille ved inngåelse av en kredittopsjonskontrakt, for å dekke potensielle fremtidige tap de
kredittopsjon intrinsic value
Egenverdien (intrinsic value) til en kredittopsjon er den verdien opsjonen har dersom den ble utøvd umiddelbart. For en kjøpsopsjon på en kredittspread er det differansen mellom dagens spread og innlø
kredittopsjon ISDA schedule
En kredittopsjon er en opsjon på en kredittindikator, som en kredittspread eller kredittrating. ISDA Schedule er et tillegg til ISDA Master Agreement som spesifiserer vilkårene for slike opsjoner, ink
kredittopsjon moneyness
Moneyness for en kredittopsjon beskriver forholdet mellom opsjonens streikpris (en kredittspread) og den underliggende kredittspreaden i markedet. Det avgjør om opsjonen har intrinsisk verdi (in-the-m
kredittopsjon netting
Kredittopsjon netting er en avtalebasert prosess der to eller flere parter motregner sine gjensidige forpliktelser fra kredittopsjoner, slik at kun nettoeksponeringen gjenstår. Dette reduserer kreditt
kredittopsjon physical settlement
En kredittopsjon med fysisk oppgjør er en opsjon på en kreditthendelse (for eksempel mislighold) hvor oppgjøret skjer ved at den underliggende obligasjonen eller lånet leveres fysisk mot betaling av i
kredittopsjon rho
Rho er et mål på hvor mye prisen på en kredittopsjon endrer seg når den risikofrie renten endres. For kredittopsjoner er rho spesielt viktig fordi renteendringer påvirker kredittspreader og dermed ops
kredittopsjon skew
Kredittopsjon skew beskriver forskjellen i implisitt volatilitet mellom kredittopsjoner (som CDS-opsjoner) med ulike innløsningspriser eller løpetider. Skewen indikerer markedets oppfatning av risiko
kredittopsjon smile
Kredittopsjon smile er et mønster i opsjonsprising hvor implisitt volatilitet er høyere for både dype out-of-the-money og in-the-money opsjoner på kredittindekser, sammenlignet med at-the-money opsjon
kredittopsjon term structure
Kredittopsjon term structure er en grafisk fremstilling av hvordan prisen (premien) på kredittopsjoner varierer med ulike løpetider, og gir innsikt i markedets forventninger til fremtidig kredittrisik
kredittopsjon theta
Kredittopsjon theta er et mål på hvor mye verdien av en kredittopsjon endrer seg per dag på grunn av tidens gang, alt annet likt. Den viser tidsforfallet (time decay) i opsjonens verdi.
kredittopsjon time value
Kredittopsjon time value er den delen av opsjonspremien som reflekterer muligheten for at rentenivået endrer seg før opsjonen utløper, og som ikke skyldes umiddelbar gevinst (intrinsisk verdi).