Yieldsensitivitet i EBITDA
Yieldsensitivitet i EBITDA måler hvor mye et selskaps EBITDA endrer seg når avkastningskravet (yield) fra investorer eller långivere endres. Det er et verktøy for å vurdere risiko og følsomhet i kjern
Finansordbok
Søkeresultater
Resultater for «Kreditt» – filtrer videre eller prøv et nytt søk.
Yieldsensitivitet i netto gjeld
Yieldsensitivitet i netto gjeld måler hvor følsom et selskaps netto rentebærende gjeld er for endringer i rentenivå eller avkastningskrav. Begrepet brukes for å vurdere finansiell risiko knyttet til s
Yieldsensitivitet i netto resultat
Yieldsensitivitet i netto resultat måler hvor mye et selskaps nettoresultat endres ved en gitt endring i avkastningen (yield) på selskapets rentebærende eiendeler eller gjeld.
Yieldsensitivitet i ROIC
Yieldsensitivitet i ROIC måler hvor følsom et selskaps avkastning på investert kapital (ROIC) er for endringer i yield, typisk rentenivå eller avkastningskrav. Den viser hvordan selskapets lønnsomhet
Yieldsensitivitet i utbytteevne
Yieldsensitivitet i utbytteevne beskriver hvor følsomt et selskaps evne til å betale utbytte er for endringer i underliggende faktorer som inntjening, kontantstrøm og gjeldsgrad. Jo høyere sensitivite
Yieldsensitivitet i verdsettelse
Yieldsensitivitet måler hvor mye verdien av en investering endres når avkastningskravet (yield) endres med én prosentenhet. Dette er sentralt i verdsettelse av rentebærende papirer, aksjer og eiendom.
Yieldstress
Yieldstress er et mål på stress i obligasjonsmarkedet, ofte observert gjennom økte rentespreader og unormalt høye obligasjonsrenter som signaliserer bekymring for kredittverdighet eller likviditet.
Ytelsespensjon
Ytelsespensjon er en pensjonsordning hvor pensjonsutbetalingen er fastsatt på forhånd, ofte basert på lønn og tjenestetid, i motsetning til innskuddspensjon hvor utbetalingen avhenger av avkastning.
Z-spread
Z-spread (nullvolatilitetsspread) er et mål på meravkastningen en obligasjon gir over risikofri rente, justert for hele rentekurven, og brukes til å prissette kredittrisiko og likviditetspremie.
zero coupon bond asset swap spread
Et mål på avkastningsspreaden mellom en nullkupongobligasjon og en renteswap med samme løpetid, justert for finansieringskostnader.
zero coupon bond call protection
Zero coupon bond call protection er en periode i en nullkupongobligasjons løpetid hvor utstederen ikke har rett til å innløse obligasjonen før forfall. Dette gir investoren sikkerhet for at obligasjon
zero coupon bond clean price
Zero coupon bond clean price er prisen på en nullkupongobligasjon uten påløpt rente. Siden nullkupongobligasjoner ikke betaler periodiske renter, er clean price og dirty price den samme.
zero coupon bond covenant package
En samlet pakke av investorbeskyttende vilkår (covenants) som er spesielt tilpasset nullkupongobligasjoner, hvor investoren ikke mottar løpende rentebetalinger, men får avkastning gjennom kursgevinst.
zero coupon bond incurrence covenant
En kontraktsklausul i en nullkupongobligasjon som aktiveres og testes kun når utstederen foretar bestemte handlinger, som å utstede ny gjeld eller foreta store utbetalinger. Covenants skal beskytte ob
zero coupon bond maintenance covenant
En zero coupon bond maintenance covenant er en klausul i en nullkupongobligasjon som krever at utstederen løpende oppfyller bestemte finansielle vilkår, for eksempel en maksimal gjeldsgrad eller minim
zero coupon bond OAS
Zero coupon bond OAS (Option-Adjusted Spread) er et mål på den relative avkastningen til en nullkupongobligasjon sammenlignet med en risikofri referanserente, justert for eventuelle innebygde opsjoner
zero coupon bond spread to mid-swap
Zero coupon bond spread to mid-swap er differansen mellom avkastningen på en nullkupongobligasjon og den tilsvarende swaprenten (mid-swap). Målet er å isolere kredittrisikoen ved å sammenligne med en
zero coupon bond tender offer
Et tilbud fra utstederen av en nullkupongobligasjon om å kjøpe tilbake obligasjonene før forfall, ofte til en pris over gjeldende markedsverdi.
zero coupon bond yield to maturity
Yield to maturity (YTM) for en nullkupongobligasjon er den årlige avkastningen en investor oppnår ved å holde obligasjonen til forfall, forutsatt at den ble kjøpt til dagens markedspris og innløses ti
zero coupon bond z-spread
Zero coupon bond z-spread er det konstante påslaget over spotrentekurven som diskonterer obligasjonens eneste kontantstrøm (innløsningsbeløpet) til gjeldende markedspris. For nullkupongobligasjoner er
zero-kurve bull flattening
Zero-kurve bull flattening er en situasjon i rentemarkedet hvor langsiktige renter faller mer enn kortsiktige renter, noe som fører til at rentekurven blir flatere. Dette signaliserer ofte forventning
zero-kurve carry
Zero-kurve carry er den løpende avkastningen en investor oppnår ved å holde en posisjon i nullkupongobligasjoner eller rentederivater, justert for finansieringskostnad og forventet endring i rentekurv
zero-kurve flattening
Rentebegrep som beskriver at rentedifferansen mellom korte og lange løpetider på nullkupongobligasjoner krymper, noe som gjør rentekurven flatere.
zero-kurve interpolering
Zero-kurve interpolering er en matematisk teknikk for å estimere nullkupongrenter for løpetider som ikke er direkte observert i markedet, basert på kjente renter for tilstøtende løpetider.
zero-kurve inversjon
Zero-kurve inversjon oppstår når korte renter (f.eks. 2-års statsobligasjon) er høyere enn lange renter (f.eks. 10-års statsobligasjon), noe som ofte varsler en kommende resesjon.